基金调仓换股备战四季度:减持食品饮料和医药 看好顺周期板块_上海股票配资开户平台网
欢迎访问股票配资门户网,股票配资公司,股票配资平台,股票配资网,在线配资,炒股配资,配资软件,配资app,股票配资开户,牛金所,策略操盘

股票配资导航
当前位置:主页 > 股市行情 > 股市动态 >

基金调仓换股备战四季度:减持食品饮料和医药 看好顺周期板块

发布日期:2020-09-18 浏览次数:

  9月以来,A股市场震荡回调,基金重仓的消费、医药、科技等热门板块显著下跌,不少消费、医药龙头高位重挫。在基金经理看来,调整的背后是市场逻辑的切换,即从流动性推升估值转换为盈利增长驱动。在此背景下,基金经理也开始对其持仓进行调整,有基金经理清仓了估值较高的食品饮料股,也有基金经理减持了部分医药行业个股。

  不过,大部分基金经理的仓位并未明显下降,仍然维持在较高水平。这源于他们对市场的判断:调整空间有限。随着经济逐步复苏,股指将持续走高,但个股的波动或进一步加大。

  减持食品饮料和医药

  近日被基金重仓的消费、医药、科技等热门板块显著跳水,从中信一级行业指数9月以来的涨跌幅情况来看,食品饮料指数累计跌幅达7%,医药生物、通信指数跌幅分别达到8.55%和7.78%。周期性行业的表现则相对亮眼,汽车指数逆市上涨4.01%,房地产、煤炭、银行指数跌幅均在1%之内。

  业内人士表示,科技、消费等板块上半年被机构投资者超配,目前机构投资者会进行调仓,对这些板块造成一定压力。

  “截至8月底,一些食品饮料行业个股的估值已经非常高了。我们适当地对一些食品饮料股做了清仓,因为这些股票已经持有一年,涨幅也已翻倍。”南方一位基金经理告诉记者,“目前,我们对持仓的调整也已经基本结束。”

  事实上,这波市场调整在基金经理预期之内。上述基金经理表示,此轮调整的原因主要在于市场的逻辑已经发生变化,从流动性对估值的推高,转向经济逐步复苏背景下,盈利增长对于股价的验证。如果经济持续复苏,会将目光转向消费电子等板块。

  一位北京的基金经理表示:“我们做成长价值投资,主要依靠挖掘强势个股,看到有成长性的公司就布局,所以现在持仓的基本是之前已经深入研究并且持续看好的品种。不过,与上半年相比,持仓方面也做了一些调整,减持了一些医疗行业个股,尤其是体外检测方面的个股。”

  维持高仓位

  尽管近期市场震荡,但多数基金经理表示,市场调整中呈现出巨大的结构性差异,整体依然维持较高仓位,而在行业和个股上进行微调。

  某百亿基金经理表示,最近一直维持在九成的高仓位,没有进行仓位调整。在配置方向上,持仓品种一直相对比较分散,没有大方向上的转变,只在具体行业和个股的配置上有些微调。

  北方某基金经理也表示,近期调仓的幅度较为有限。他说:“在疫情期间我们调整了核心仓位,逆向买了些渠道和壁垒非常好的标的。因此,本次调整我们的十大重仓股都没有变化,90%的仓位还维持原有状态。”